當前位置: 溫哥華財稅中心  溫哥華投資理財論壇 2026美股風向標：機構13F持倉報告泄露了哪些“避險”信號？
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BellaJones |
BellaJones 於 2026-1-25 22:41 寫道: 在美股動蕩的2026年，散戶還在緊盯日線波動，而真正的“聰明錢”早已通過 13F持倉報告 完成了悄無聲息的撤退與反攻。通過 13Radar 的最新數據監測，我們發現頂級對沖基金的邏輯正在發生劇變：從單純的“追逐AI熱點”轉向了更為深層的“基礎設施與防御性價值”。 機構持倉的“英雄所見略同”：AI基建取代軟件熱潮 根據最新的機構持倉追蹤顯示，過去那種“只要帶AI概念就買”的盲目時代已經結束。現在，機構的高確信度選股正高度集中在AI的底層物理架構上。 算力與能源的閉環： 像 Constellation Energy (CEG) 和 Equinix (EQIX) 這樣的電力與數據中心巨頭，正頻繁出現在大佬們的加倉名單中。 Alphabet (GOOGL) 的估值修復： 包括伯克希爾在內的多家機構都在去年第四季度強化了對谷歌的布局，顯然是看中了其在AI應用層極高的性價比和護城河。 避險還是潛伏？大佬們的“防御性調倉” 如果你仔細研究邁克爾·伯裡（Michael Burry）或巴菲特的最新持倉，你會發現兩個共同的關鍵詞：現金與必需品。 1. 現金儲備創紀錄 巴菲特的現金流已經突破了3000億美元大關。這不僅僅是防御，更是對未來市場出現“大特價”時的子彈准備。通過 對比可以發現，這種“持幣觀望”的態勢在頭部對沖基金中占比顯著提升。 2. 傳統價值股的回歸 被市場冷落已久的醫療和公用事業板塊（如 UnitedHealth 和 Merck）重新獲得了機構的青睞。這種機構蓄勢通常預示著市場風格將從高增長向穩定收益切換。 散戶如何高效“抄作業”？ 利用 13F 數據最忌諱的就是“盲目跟風”，因為數據有45天的延遲。高階玩家通常會使用工具來尋找以下兩類機會： 集群買入： 當3位以上大佬同時新進一只中小盤股時，信號意義極強。 成本錨定： 尋找那些機構大舉加倉、但目前股價仍低於機構上季度平均入場成本的標的。 總結： 2026年的盈利核心不在於交易頻率，而在於共識。盯緊機構的底牌，遠比聽信社交媒體上的傳聞更靠譜。 |
| 樓主 | |
平行空間 |
平行空間 於 2026-1-26 06:33 寫道: 這個分析有道理。 |
| 第 1 樓 | |
| optimas |
optimas 於 2026-2-04 18:18 寫道: 機構從AI軟件轉向算力與能源確實更像長期配置思路，CEG、EQIX這類標的受益於基礎設施需求。GOOGL被加倉也說明估值修復邏輯在發力。你更關注哪類指標來驗證這條主線，比如訂單、資本開支，還是電價與上架率？ |
| 第 2 樓 |
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