收益率层高达795%的明星基金暴雷

2024-05-12 | 来源: 红星新闻 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

5月12日消息，提供兜底担保的私募基金，最终还是无法兑付。危机暴露前，私募机构股东就已悄然变更……连日来，浙江瑞丰达资产管理有限公司（下称“瑞丰达”）“跑路”事件引起各方高度关注。

据证监会网站11日消息，证监会对瑞丰达立案调查。通告称，目前证监会已向公安机关等通报情况，加强协同配合。

瑞丰达危机爆发早有预兆

5月9日下午，一则瑞丰达跑路的传闻，突然在私募行业发酵。5月10日上午，在瑞丰达办公场所，多名投资人确认了这一说法。

据媒体报道，4月中旬，瑞丰达的大股东海南智慧城市控股集团有限公司，就已发生股权变动。接手智城控股股权的上海荣戚贸易有限公司，也在约此前一周进行了股权变更，原来的两名股东同步退出。其中一名退出股东，还与瑞丰达产品担保方股东的一名前监事同名。

兑付危机爆发前，瑞丰达名下的多只产品，近两年的累计收益均超过了50%，最高甚至接近8倍。然而，部分产品却重仓一些流通性不佳、基本面堪忧的新三板个股，在A股市场的公开持仓难觅踪影。

瑞丰达买入的部分新三板股票，可能获得了可观收益，但也存在高买低卖的痕迹。该公司管理的部分基金，买入不少新三板公司时，部分股价已处于高位，卖出时却已跌至低位。

“前两天，我们看到新闻说瑞丰达‘跑路’了，今天来现场才发现早就人去楼空了。”5月10日上午，在瑞丰达位于上海市浦东新区北蔡镇五星路727弄汇公馆8号院4楼（实际为3楼）的办公场所，一名投资者称，他得知该公司人去楼空后，才慌忙赶到现场。

部分到达现场的投资者告诉记者，他们购买的瑞丰达基金产品，金额在300万元到3000万元不等，大多通过销售或者代理购买，目前均已无法赎回。

被传跑路的私募瑞丰达确实跑路了。接到报案后，浦东分局经侦支队已受理案件，赶赴现场，组织投资人现场登记，指导投资人前往接待窗口递交相关材料，目前已封门调查。

该经侦支队相关人员表示，会先进行初查，包括资金去向，买入哪些股票等都会逐个侦查。查证之后，会考量是否达到立案标准，决定立案与否的最长周期是60天。该人员指出，综合来看，在私募“跑路”的类似案件中，相对股权类私募而言，证券类私募个案较少。

畸高的收益

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按照瑞丰达自身的说法，其管理的私募基金规模不小，而且收益极为可观。

瑞丰达产品数量众多，但员工人数较少。备案信息显示，该公司全职员工、取得基金从业资格员工数量，分别只有12人、11人，但已发行的产品达到70只、管理规模在20亿—50亿元之间。

备案信息还显示，瑞丰达业务类型为私募证券投资基金和私募证券投资类FOF基金。根据第一财经了解，其核心策略为“股票策略”。

根据私募行业第三方数据，瑞丰达名下的多只产品，近两年累计都收益超过了50%。

第一财经获得的一份资料显示，截至2023年11月下旬，收益、夏普率、回撤均居10%前十的主观多头私募中，瑞丰达共有7只产品上榜，其中收益最高的是瑞丰达瑞星三号，截至当年11月24日的收益率达到48.05%，回撤幅度则只有5.51%，近两年累计收益率则高达125.7%。

而“瑞丰达时瑞一号”的业绩更为出众，该产品主要策略为“期货及衍生品”，近两年累计收益率高达795.43%。“作为一只成立2年左右的产品，业绩好得不太寻常。”一位券商资管人士说。

业绩虽然出众，但产品却存在信息披露缺失。行业第三方网站信息显示，瑞丰达展示的产品“瑞丰达瑞星二号”，就存在超过35个交易日未披露净值的情况。“瑞丰达时瑞一号”的净值披露，同样也有缺失。

“这种长期未披露净值的私募产品，业内并不常见。”上述券商托管人士说。

相较于惊人业绩，瑞丰达的表现堪称低调，不仅很少在A股市场出现，也几乎没有前十大股东、前十大流通股东的公开持仓记录。记者通过公开渠道查询发现，近年来，该公司调研的上市公司，也只有傲农生物、翔楼新材等数家，调研傲农生物的时间是在2023年11月。

瑞丰达多只持仓新三板标的同日高位放量

公开信息显示，瑞丰达旗下的多只产品出现在多个新三板挂牌公司的十大股东中，比如赛融信、友联盛业、农匠科技、邦客乐、味福记、和嘉天健、浩添储能等。其中，多只挂牌个股最近出现了明显的高位放量，且集中放量的时间都出现在事发前夕的5月7日。