"閹割版"AI芯片,為何能讓英偉達賺瘋?

2024-07-08 | 來源: 虎嗅APP | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

本文為《進擊的AI巨頭》系列第001篇文章，《進擊的AI巨頭》聚焦頭部AI公司的最新動向，我們將持續追蹤這些正在影響AI未來走向的核心參與者。本文聚焦於英偉達發布的H20 GPU 芯片。

一枚性能大幅縮水AI芯片，可能會讓英偉達在中國掙上900億。

7月5日，咨詢機構SemiAnalysis發布報告稱，英偉達在今年有望交付100萬枚H20 GPU。

考慮到這是一枚閹割過，且性價比較低的“對華特供版”芯片，基本可以認定，這100萬枚芯片將在今年全部流入中國大陸市場。以目前該型芯片1.2-1.3萬美元的渠道定價來看，H20芯片可以為英偉達帶來至少120億美元的收入，已經超過了這家公司去年在華總營收。

不過，H20在中國市場的實際情況，可能並沒有如咨詢機構預估的那般樂觀。

一位服務器經銷商向虎嗅表示，目前一台H20八卡服務器，定價大約在120萬元，而性能大幅領先的滿配H100 NVLink版本的八卡服務器價格為270萬元上下，而且是現貨。

盡管後者早早被列入禁止對華出售的名單中，但在非官方渠道中，這款芯片的貨源基本沒有斷過，甚至在今年二季度H200開售後，這款芯片的價格還下跌了約10%。

“無論怎麼看，H20的性價比都還是太低。”這位服務器經銷商提到，即便是同國內的解決方案相比，H20都難言有多大的競爭優勢。

“閹割版”，但還挺良心的？

與同系列芯片不同，H20是一枚“趕工”性質非常明顯的產品。

90年代,投入3300萬,10萬軍人參演的《抗美援朝》為何擱置20年?

讓雷軍頭疼的芯片漲價潮,車企還能為消費者扛多久

"保姆車"和"流量明星" 中國為何打擊"撕番位"?

在去年10月美國升級芯片禁令後，原本就被視為閹割版芯片的A800/H800，甚至是消費級產品RTX4090都被納入禁令的管制范圍。

但僅在一個月後，就有台灣地區媒體報道稱，英偉達向代工廠下了H20芯片的訂單。

在如此短的時間內，英偉達不可能重新設計一款芯片，最大的可能是基於既有型號進行有針對性的調整。

比如新規中取消了將“互聯帶寬”作為限制芯片的識別參數，英偉達就將H20的HBM3顯存容量拉高到96Gb，使顯存帶寬提高到4.0Tb/s；又比如新規新增了“性能密度”的限制，英偉達就向算力規格大砍一刀，使其理論性能僅為296TFLOP，相當於H100芯片的15%。

至於那些新規沒有提到的，比如PCIe Gen5擴展卡、八路HGX，英偉達全部保留了下來。值得一提的是，H20還有非常高的卡間互聯速度，其NV Link帶寬達到900Gb/s，很適合組建大規模集群。

但這些特征組合在一起，卻形成了一個很尷尬的事實：在算力大幅削減的情況下，H20的BOM（綜合硬件成本）很可能跟H100齊平，甚至高於後者。

原因在於，存儲顆粒一直是高性能計算卡成本的“大頭”，比如H100芯片中，HBM3顆粒的采購就要占到60%左右，而在H20芯片上，英偉達又不得不為其配備更高規格的顯存容量，以彌補算力不足的缺陷。

基本可以斷定，H20在英偉達高性能計算卡中，屬於利潤率最低的存在。相較於1.2-1.3萬美元的售價，與它同成本的H100目前定價為2.5-3萬美元。

從這個角度來看，H20算是英偉達的一款良心產品了。

英偉達自然不甘心於讓一款單品拉低公司整體的毛利表現，但自去年芯片禁令升級後，英偉達四季度在中國大陸的營收，從上一季度的40.3億降低至19.46億，其中國區數據中心營收占比也從22%滑落至8%，英偉達急需用一款產品去穩住在中國的市場份額。

H20就是英偉達拿出的誠意之作，但還是那個問題，H20的算力實在羸弱，這個硬傷無法被忽視。