華爾街超級"預言家"做出下一個大膽押注

2024-11-26 | 來源: FX168財經 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

華爾街的分析師往往趨於共識，害怕因錯誤預測而脫穎而出。然而，湯姆·李（Tom Lee）卻是個例外。

彭博社11月26日報道，這位Fundstrat Capital的首席投資官以大膽的預測聞名。他的毫無保留的樂觀觀點，在散戶投資者主導的投機時代吸引了大量在線粉絲。

如今，這位前摩根大通策略師希望利用自己的聲譽，推出了一只名為“Granny Shots美國大盤股ETF”（GRNY）的新交易所交易基金（ETF）。該基金於本月初推出，短短幾周內已吸引超過4億美元的資金流入。這是他計劃推出的眾多ETF中的第一只。

基金命名由來與投資理念

“Granny Shots”得名於一種非傳統籃球罰球方式，這種方式雖不顯得炫酷，但成功率最高。李表示，這種方法反映了他以主題為基礎的系統性選股過程。

“我們客戶的忠誠度，以及作為一家研究機構持續快速增長的事實，不僅因為我們是樂觀派，”李在采訪中說道，並補充說他的公司在機構投資者中也有專注的追隨者。“而是因為我們給了他們很多理由去理解市場為何會做出這些表現。”

基金表現與市場背景

GRNY在推出以來表現強勁，自11月初上市以來上漲2.2%，而同期標普500指數僅上漲0.2%。根據彭博情報的數據，該基金的4.12億美元資金流入使其在今年新基金的資金募集速度排名中躋身前10%。

然而，GRNY面臨的市場環境對主動選股者並不友好。Strategas Research數據顯示，截至10月底，今年約三分之二的大盤股經理的表現落後於標普500。此外，在過去15年中，有14年超過一半的主動管理基金表現不及基准指數。

主題ETF最近也失寵，彭博情報數據顯示，今年截至10月已有9個月出現資金流出。

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李的投資策略

盡管如此，這些挑戰並未令李退縮。GRNY基於四個長期主題（如金融環境緩和和全球勞動力供應），以及三個短期主題（如季節性和風格傾向）。符合兩個或以上主題的股票會被納入基金。例如，Meta Platforms Inc.符合五個主題，Alphabet Inc.（谷歌母公司）和Garmin Ltd.符合四個主題。

“這不是一個黑箱操作，”李解釋道，並表示團隊的透明性得到了積極反饋。“Granny Shots讓投資者真正了解他們為什麼持有這些股票。”

GRNY的核心持倉包括警用和軍用設備制造商Axon Enterprise Inc.、特斯拉（Tesla Inc.）以及CrowdStrike Holdings Inc.。基金包含約35只股票，每季度進行再平衡，投資主題也將動態調整。

樂觀主義的代價

當然，樂觀主義並非總能帶來回報。例如，2018年和2022年是風險資產表現疲軟的年份，這對李的樂觀前景構成挑戰。然而，去年他的標普500預測在彭博追蹤的20多位華爾街策略師中最為准確，標普500全年上漲24%。今年，標普500的26%漲幅已超過了市場上最樂觀的預期。他最近在彭博Odd Lots播客中表示，標普500可能到2030年達到15,000點。

關於比特幣，自2018年以來，他一直預測該數字貨幣將突破10萬美元。今年2月，他預計比特幣年末將達到15萬美元，理由是礦工獎勵減少導致的供需失衡，以及川普當選後計劃建立國家比特幣儲備的承諾。