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房产"最佳投资"?加国数据揭真相

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(加西网综合) 在通胀高企、市场动荡的当下,手握现金的投资者面临诸多选择。然而,许多人依然选择将资金“安置”在四面墙与一顶屋檐之下——买房,似乎仍是投资的“金标准”。


可问题来了:如果我们抛开“租房VS买房”的老生常谈,换个角度思考——在各种投资渠道中,购房真的能带来最佳回报吗?




为了简化比较,资深房贷策略师、利率分析师、MortgageLogic.news编辑Robert McLister聚焦两个广受青睐、历来能跑赢通胀的资产类别:地产与股市,并以加拿大1980年以来的数据为基础,从通胀调整后的实际回报角度出发,对比这两大投资方向的长期表现。


数据来源与基本假设

  • 通胀数据:采用加拿大统计局消费者价格指数(CPI)
  • 房地产数据:来自加拿大地产协会(CREA)全国房价均值
  • 股票数据:以美股标普500指数(S&P 500)和加股TSX综合指数为代表

汇率波动暂不纳入考量,以简化分析

绝对回报对比(1980年至今)


  • S&P 500:上涨 5,079%
  • TSX 综合指数:上涨 1,191%
  • 加拿大平均房价:上涨 1,011%

可以看到,与美股由科技驱动的爆发式增长相比,加拿大房价的涨幅显得相对逊色。

通胀调整后的年化实际回报



尽管房地产在实际购买力上的表现不俗,甚至在90年代低迷期中依旧坚挺,但长期来看,美股的实际投资回报仍遥遥领先。若考虑股息再投资,投资标普500在44年内将你的财富增值超出购房近4倍——尚未计入税收影响。

那税呢?税收对投资回报的影响不容忽视:

  • 房产自住房出售可享有资本利得免税待遇,是加拿大政策中罕见的“白手套”处理
  • RRSP账户投资:取款时按个人边际税率征税
  • TFSA/FHSA账户投资:投资收益免税
  • 非注册账户投资:主要征收资本利得税(税率低于普通收入)

换言之,虽然房产免税优势明显,但在税后层面,标普500的回报仍远远超出房地产,尤其在使用如TFSA等优化策略时。
1     好新闻没人评论怎么行,我来说几句
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