六位華爾街大佬建言:一萬美元該如何"闖蕩"股市?

2025-07-26 | 來源: 財聯社 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

如果給你一萬美元“闖蕩”股市，你會如何投資？

在華爾街大佬們看來，盡管市場自4月份觸底以來一直處於歷史高位，但這並不意味著現在是入市的糟糕時機。相反，目前仍有大量機會。

例如，隨著人工智能（AI）投資的繁榮，一些人仍然看好科技股。其中一些人還認為，在目前的炒作和高估值背景下，對沖和分散投資是明智的。他們建議將部分資金配置到價值股或國際股票等領域。

以下是六位華爾街大佬的建議：

摩根大通美洲首席策略師Gabriela Santos

Santos表示，如果她現在得到1萬美元，她會把7000美元投資於除美國以外的發達市場股票，剩下的3000美元投資於新興市場股票。

“在經歷了15年的失望之後，今年的焦點實際上是國際股市——表現非常出色，我們認為這只是一個開始。”她說。

Santos仍然看好美國股市，但她表示，鑒於美國股市的高估值，國際股市的表現相對較好。從歷史上看，美國股市相對於國際股市的溢價為15%，但現在的溢價為35%。此外，最近幾個月美元下跌，對美國以外資產的需求上升。

她補充說：“對於像我這樣過於關注美國股市的人來說，我認為我們真的看到了一個巨大的轉折點，終於可以把一部分資金投向海外。”

美國知名投行Stifel的首席股票策略師Barry Bannister

Bannister確定了三種投資機會：價值型股票、小盤股和國際股票。他將各投入三分之一資金。

對於價值型股票，他說應該選擇像Vanguard value ETF

這樣的大型價值型基金。Bannister表示，對於小盤股而言，iShares Russell 2000 ETF表現良好，因其基礎廣泛，且有成長和價值因子的敞口。而對於國際股票，班尼斯特喜歡iShares MSCI ACWI ex US ETF。

Bannister表示，這些交易為科技股集中的市場提供了多元化，“目前市場過分關注科技股。但很難依靠七只股票來運行一個經濟體”。他指的是所謂的‘瑰寶七只股票’。

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Haverford Trust首席投資官Hank Smith

通常情況下，Smith會簡單地推薦一個廣泛的市場指數，這樣你的資金就能很好地分散。唯一的問題是：目前大多數主要指數並沒有那麼多元化，所謂的“科技七巨頭”占標准普爾500指數的近三分之一。

因此，Smith有一個簡單的解決辦法：將50%至60%的資金投入等權重標普500指數，而不是更受追捧的市值加權指數。等權重產品讓你對指數中所有500家公司擁有相同的敞口，而不是根據公司規模進行調整。

而剩下的40-50%的資金，Smith表示，可以投入更集中的市值加權指數，比如以科技股為主的納斯達克100指數。這樣，如果科技股繼續上漲，你就不會錯過太多。

投行Piper Sandler的首席投資官Michael Kantrowitz

Kantrowitz仍然看好“美國例外論”的主題，並將在未來幾年繼續押注美國股市。不過，他並沒有特定的行業傾向，他建議投資於行業內盈利能力強的大盤股。

Kantrowitz在談到未來幾年時表示，“盈利背景將非常分化，利率將維持在高位。”在這種背景下，現有的大盤股贏家將繼續表現出色，並將比同行有更好的盈利修正。

Kantrowitz建議避開像科技ETF這樣的被動式行業指數，因為由於權重標准的限制，這些指數往往不能准確反映一籃子股票的表現。相反，他建議采取更主動的選股方法。

貝萊德（BlackRock）美國基本面股票主管Tony DeSpirito

DeSpirito表示，他會將自己的投資分為大型成長型公司、股息股和價值股。他的指導原則是建立一個多元化的投資組合，能夠經受住市場波動，並能兼顧特朗普的關稅政策。

DeSprito表示，由於科技股的主導地位，標普500指數無疑變得更加昂貴，而且以增長為導向，但保持對大型科技股的敞口仍是一個好主意。

此外，為了分散投資，股息股在經濟低迷時期往往更具彈性，並提供穩定的收入來源。DeSpirito也在尋找不受歡迎的、交易價格低廉的股票。

根據DeSpirito的說法，醫療保健公司在價值和質量的交叉點上是一個特別引人注目的機會。這一領域的市場在很大程度上被投資者所忽視，標准普爾500指數醫療保健板塊今年迄今下跌了2%。