固定or浮动?加国房贷可以"两边押"

2025-09-23 | 来源: 加西网 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

（加西网综合）每当加拿大央行（Bank of Canada）调整利率，加拿大房主们就要再次面对一个经典抉择：房贷到底是选择固定利率（Fixed Rate），还是浮动利率（Variable Rate）？

但你有没有想过，其实还有一个“第三选项”——混合型房贷（Hybrid Mortgage），也就是将房贷一部分设为固定利率，一部分为浮动利率，例如各占 50%。只是，这种方式在加拿大几乎没有市场。

“它们（银行）都还提供这种产品，但没人愿意选”。Butler Mortgage 公司的资深房贷经纪人 Ron Butler 表示。实际上，混合型房贷的受欢迎程度甚至还不如 10 年期固定利率房贷——后者的选择率也不到 3%。

“在 2021 年五年期固定利率降到 1.59% 的时候，10 年期固定利率虽然仅为 2.29%，但几乎没有人愿意锁定”。Butler 说，“因为大家都觉得那样‘更贵’”。

对于混合房贷，Butler 则坦言：“你永远都会‘半对半错’。所以人们更愿意‘赌一把’”。

多数人只关心“月供”，不关心“还多久”

根据《金融时报》的报道，Butler 指出，当前购房者最关心的就是每月支付金额（Monthly Payment），而非利率走势或贷款摊销期（Amortization）。例如，当前五年期固定房贷利率为约 3.89%，浮动利率则为银行最优惠利率（Prime Rate）减 0.95 个百分点，即约 3.75%。

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“很多人为了每月低还款，宁愿选择更长的贷款年限”。他说，“如果可以选，他们甚至会选 50 年摊销期，但法律只允许 30 年”。

Fixed or variable rate mortgage? There's a third option, but you'll always be 'half wrong'https://t.co/ZRi122rE4D pic.twitter.com/d2F8d3VPTz
— Financial Post (@financialpost) September 22, 2025

“分散利率风险”其实并不新鲜

尽管消费者对房贷风险“全押一边”，但在其他金融领域却并非如此。

公司债务一般会分批到期（Laddering），GIC（担保投资证）通常也会分年限投资，退休基金同样多元配置。

约克大学（York University）Schulich 商学院金融学教授 Moshe Milevsky 指出，房贷的选择应更多考虑行为心理而非单纯计算利率高低。

“很多人甚至不知道自己其实签的是浮动利率贷款”，Milevsky 说，“他们觉得‘我的还款额是固定的’，但实际上是利率浮动，只是结构不同”。

他强调，如果你是公务员或收入稳定群体，适合选择浮动利率；但若你的行业受关税、政策影响大，锁定利率可减少未来不确定性。