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出口暴涨73% 是谁在疯狂买爆"落后"的中国芯片?


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2026年3月,中国海关总署抛出了一份关于半导体出口的数据:

今年前两个月,中国集成电路(IC)出口额达到433亿美元,同比暴增


72.6%(以美元计价)。

这一增速远远超出同期中国整体出口21.8%的增速,更创下了近年来的历史新高。



按照这个斜率推演,研究机构Omdia预测今年中国半导体市场规模将增长31.3%至5465亿美元,绝非虚言。




很多人习惯性地将此归结为“全球半导体周期的触底反弹”,但事实没有这么简单,它或许隐藏着中国半导体产业在极限制裁下完成的一场从“被动防御”到“主动输出”、从“低端替代”到“高附加值渗透”的逆袭。

这个故事其实跟AI密切相关,咱们慢慢说。

英伟达的确在吃肉,那谁在喝汤


在半导体地缘政治的宏大叙事中,全世界的聚光灯和白宫的制裁文件,都死死盯着英伟达的H200、B200和台积电/ASML的3nm光刻机。

这给大众乃至很多投资人造成了一个极其危险的认知盲区:

似乎只要掐断了高端GPU的供给,

中国半导体的AI进程就会被彻底锁死。


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