理财新闻: 网上的标会

2006-07-30 | 来源: Edwin | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

　　北美华人社区中一个极为独特的信贷方式是标会。对于许多急需钱用的华侨，当他们在银行、信托或其它金融机构告贷无门时，标会有时便是他们的救命恩人。

　　所谓的标会，概念极为简单。一群同乡或熟人凑在一起，每人凑一份钱，然后放货给该团体中的某一人。债务人如果超过一个，则采用投票形式，谁出的利息高，谁就获得贷款。这种放货没有抵押，纯粹就凭熟人的介绍、信任和荣誉感。对于许多无法在正常金融渠道上建立信誉的华侨而言，标会几乎就是中国人的第五大发明。

　　标会的流行原来主要在唐人街的老华侨圈子中。但这一历史悠久的金融放贷形式却一直未能发展成为一个成功的商业模式，反而常常是劫匪打劫的对象，——直到因特网普及的今天。

　　目前网上较为著名的标会有两个：一是以伦敦为基地的Zopa公司，另一家是美国三藩市的Prosper公司。Zopa公司成立不到一年半，已经拥有七万多名会员。不过最引人注目的是Prosper公司，成立不到半年，已经放出1,500笔贷款，总额愈七百万美元。该公司的后台老板是大名鼎鼎的网上拍卖公司eBay创始人Pierre Omidyar。而Prosper公司的创始人Chris Larsen就是因为娶了一个越南华侨的老婆，才发现了标会这一模式。这名网上按揭公司先驱的前CEO立即意识到其中的商机，从而创立了今天的Prosper公司。看来就跟前四大发明一样，标会这玩意儿也得在西方管理之下才能真正“发扬光大”。

　　你好、我好，就是银行不好未深入研究“标网”放贷的人可能会觉得，在网上借钱给陌生人，岂不是肉包子打狗——有去无回？事实上，网上社区同样能做许多金融机构所做的事，但成本却低得多。读者要是有兴趣，可以上www.prosper.com网址浏览一下。贷款利率通过拍卖形式来确定。想借钱的人首先将贷款申请登上网，想放钱出去的人则可竞投贷款数目和利息，Prosper公司提供债务人的信贷评级，信誉最高的为AA级，最低的为HR（High Risk级）。有些债权人自己还做一些调查，例如电话查询债务人等。Prosper和Zopa则是债权、债务双方的桥梁，负责收放账及寄账单等。

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　　债权或债务人或以是一个人或一个团体。好的团体通常都通过建立较好的声誉来获得较好的利率或回报，而牵头人则收取一定的费用。这种形式对参与各方都有益处，唯一没获得好处的可能就是银行了。

　　分析家们认为，这种亲朋戚友同事之间的借贷规模是巨大的，美国一年大概就有一千亿美元的往来。有些专家认为，网标形式将和博客、网上广播、Wikis等现象一样，创造新的行业。其原因包括网民对传统金融机构的不信任，认为银行总是将自身利益置于消费者利益之上，并且缺乏道德。其结果自然是：“如果我们自己能做的事，而且成本比银行低，干嘛还要银行插一脚？”

　　我在Prosper网上看到那些借放贷的贴子，可谓千奇百怪。信誉也是参差不齐。有的借钱为了付清年利达800%的高利贷，有的为了付清信用卡，有的为了付学费，有的为了创业等。基本情况是，信用评级好的，付的利息都较低，而且很快就借到钱。反之则较高、较难。按Zopa的统计，其放贷的坏账率只有0.05%！如此低的坏账率，恐怕世界上一流的银行也得自叹弗如了！尤其是中国的农行、中行等。

　　如果你想让自己的钱多赚一些利息，但又不想冒太大的风险，最佳的方法是什么？很简单，还是老生常谈：分散风险。

　　网标的债权人通常都是一大群“网上银行家”。如果有人想借$5,000，你可以选择放贷$50，其它的$4，950由其他“网上银行家”去放贷。假设你有$10，000的投资，每笔贷款你只参加$50，这样你就将风险分散到200笔贷款中。一般你的投资回报率在9%-13%之间。信贷成功的通常都是那些信誉评级高的人，这就使你的风险进一步降低。在Prosper网上，低信誉的借款人只有2%能成功借到钱。而且因为这种正式的借款形式，债务人坏账率通常都会下降2/3左右。根据一家专门做民间借贷寄账单业务的公司Advani的统计，私人借贷通过Advani来收账，坏账率5%左右。而非网上的借贷则会有14%左右的坏账。