馬斯克: 今年全球最大並購交易！華爾街沸騰馬斯克攪局(圖)

2024-04-21 | 來源: 創業邦 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

今年全球最大的並購交易出現了。

美國信用卡巨頭Capital One（第一資本）將以全股票交易形式，收購美國大型信用卡發行商Discover Financial Services（發現金融服務），交易估值達353億美元（約人民幣2540億元）。

根據收購條款，第一資本將為每股發現金融股票支付1.0192股自有股票。如果交易最終完成，第一資本現有股東將持有合並後公司約60%股份，發現金融現有股東持有剩余40%。

交易完成後，第一資本的信用卡用戶基礎將增加四倍至3.05億，同時在1.3萬億美元的循環消費貸款市場中占據19%的份額。合並後的交易量按貸款規模計算，將成為美國最大的信用卡公司，超過長期競爭對手摩根大通和花旗。

第一資本成立於1995年，從一個銀行的分支業務成長為全球消費金融的龍頭企業，是美國第四大信用卡發卡公司。去年第一季度，巴菲特還以9.54億美元注資第一資本。

發現金融成立於 1985年，既是發卡行，也是支付解決方案提供商，它脫胎於美國曾經的零售巨頭西爾斯百貨。著名事件是2008年從花旗銀行手中收購了大來信用卡，後者是信用卡“鼻祖”。根據排名，發現金融是美國第六大信用卡發卡公司。

兩家的合並將促成美國貸款量最大的信用卡發行公司。在金融業，類似的收購案比較少見。這也是自2008年金融危機以來，該行業最大的一筆並購交易。

“美國的金融行業將重新洗牌。”一位行業人士說。

馬斯克的下一個目標:移動互聯網

炒了馬斯克,16歲天才少年空降華爾街

超10萬人參加倫敦右翼反移民抗議活動,馬斯克連線

相似的起點故事

第一資本成立的時候，美國的信用卡行業已經相對成熟——被十幾家巨頭占據、消費金融的增長觸頂，整個行業陷入停滯狀態。

理查德·費爾班克（Richard Fairbank）看到的現象是美國的信用卡業務高度同質化，沒有創新。費爾班克出身比較好，父親是斯坦福大學的教授，他也畢業於斯坦福，後來一直做咨詢，思維很理性，崇尚數據。他認為美國的信用卡市場可以用IT技術實現變革。

他和另一位同樣做咨詢的Nigel Morris拿著商業計劃書跑了16家銀行，無一例外的被拒。之後被美國地方銀行 Signet 收了，並把公司的信用卡部門承包給了他們，從這裡開啟了創業之路。

兩位創始人用數據驅動一切，專門切了兩類傳統銀行服務不了的群體：信用超級好的和信用有些瑕疵的，用數據分析模型來風險定價，提供相應的信用卡。換句話說，就是開啟了信用卡的定制服務。

這一差異化，讓他們在當時美國競爭激烈而又同質化的信用卡市場中找到了自己獨一無二的競爭優勢。1994 年，Signet 銀行將其信用卡部門分拆上市，並命名為 Oakstone Financial Corporation，由費爾班克擔任CEO，同年便順利實現IPO。1995 年改名為第一資本。