[日常理财] 砸锅时你还去捞粥 未来资产的配置
房价一年能涨一倍的时候,我们才发现,救汇率是釜底抽薪,救房价则是饮鸩止渴,我们面临的恐怖远景是:房市和股市不单对其他实体经济形成了抽血效应,其自身也随时面临着泡沫崩溃的可能。
我们从没经历过大的经济金融危机,但多数人凭常识都看到了,再不管,实体经济与虚拟经济,将玉石俱焚。
唯一的办法:花再大代价,也把货币赶回实体经济那个池子。
怎么赶?坚决压住股市与房市的收益率。
这一定会带来疼痛,但两害相权取其轻。不砸了股市和房市这两口小锅,全国这口大锅就会散伙。
砸锅的时候,你还在捞粥,这就是你的视野问题了。
?四、
过去三年,我们以超过5个单位的货币,创造了1个单位的GDP,这种货币推升GDP的效率与弹性在不断下降。历史累计的超发货币,未来会一直是我们不得不面对的棘手问题。这个问题不解决好,它会像山林火种一样四处飞溅,我们会疲于奔命一样四处救火。
刚才很多人说股市跌,是因为美国收缩了,我们也要收缩。说美国加息周期,中美利差已经下降至5年低位,为了缓解资本外流压力,中国的利率水平必然也有抬升压力。这是典型的纸上谈兵。
我们不会收缩,我们也没有条件收缩。小川行长的话,你要理解说和做的区别。M2速度不会降。汇率工具已经放手了(编者按:指特朗普的百日观察),利率再收,你知道会有多少企业会被债务勒死吗?东北、山东那些企业,本质上都是债务压的。实体没有钱,钱都去了虚拟领域。
前期我们是不做选择,捣糨糊,赌运气,期待大水漫灌的宽松环境,以及时间轴上的发展,能让经济模式,经济结构矛盾自我解决,但实际演绎的结果,是逼迫必须做选择,否则是末路狂奔,玉石俱焚。
所以,股市炒什么,当然就摁什么。房市如果限贷、限购、限售还不够,那就尽快推出房产税,或者准房产税。
虚拟领域的收益率必须摁下去。
这是当前刮骨疗伤的唯一选择。
?尾声
今年一季度GDP6.9%,高开太多,这大概率就是全年高点,全年GDP大概率是根光头阴线。
从目前看,PPI同比增速已经见顶,历史上企业补库存行为与PPI高度同步,意味着补库存对经济的拉动作用将下降。房地产的持续收紧在经济层面的拖累,也会在2季度,乃至后面更长的时间内显现。今年GDP前高后低的态势基本已形成。
另外,全球流动性大拐点也确认,美联储除了加息,还会缩表,这让中国经济继续走大水漫灌的空间与弹性都已消失。
唯一可行的做法,将存量货币挪窝,赶流动性到实体经济领域——这意味着股市、房市收益率必须,也必然下去。
所以,未来很长时间,你们投资的大逻辑都要调整和修正。
不错的新闻,我要点赞
好新闻没人评论怎么行,我来说几句
但当一线城市我们从没经历过大的经济金融危机,但多数人凭常识都看到了,再不管,实体经济与虚拟经济,将玉石俱焚。
唯一的办法:花再大代价,也把货币赶回实体经济那个池子。
怎么赶?坚决压住股市与房市的收益率。
这一定会带来疼痛,但两害相权取其轻。不砸了股市和房市这两口小锅,全国这口大锅就会散伙。
砸锅的时候,你还在捞粥,这就是你的视野问题了。
?四、
过去三年,我们以超过5个单位的货币,创造了1个单位的GDP,这种货币推升GDP的效率与弹性在不断下降。历史累计的超发货币,未来会一直是我们不得不面对的棘手问题。这个问题不解决好,它会像山林火种一样四处飞溅,我们会疲于奔命一样四处救火。
刚才很多人说股市跌,是因为美国收缩了,我们也要收缩。说美国加息周期,中美利差已经下降至5年低位,为了缓解资本外流压力,中国的利率水平必然也有抬升压力。这是典型的纸上谈兵。
我们不会收缩,我们也没有条件收缩。小川行长的话,你要理解说和做的区别。M2速度不会降。汇率工具已经放手了(编者按:指特朗普的百日观察),利率再收,你知道会有多少企业会被债务勒死吗?东北、山东那些企业,本质上都是债务压的。实体没有钱,钱都去了虚拟领域。
前期我们是不做选择,捣糨糊,赌运气,期待大水漫灌的宽松环境,以及时间轴上的发展,能让经济模式,经济结构矛盾自我解决,但实际演绎的结果,是逼迫必须做选择,否则是末路狂奔,玉石俱焚。
所以,股市炒什么,当然就摁什么。房市如果限贷、限购、限售还不够,那就尽快推出房产税,或者准房产税。
虚拟领域的收益率必须摁下去。
这是当前刮骨疗伤的唯一选择。
?尾声
今年一季度GDP6.9%,高开太多,这大概率就是全年高点,全年GDP大概率是根光头阴线。
从目前看,PPI同比增速已经见顶,历史上企业补库存行为与PPI高度同步,意味着补库存对经济的拉动作用将下降。房地产的持续收紧在经济层面的拖累,也会在2季度,乃至后面更长的时间内显现。今年GDP前高后低的态势基本已形成。
另外,全球流动性大拐点也确认,美联储除了加息,还会缩表,这让中国经济继续走大水漫灌的空间与弹性都已消失。
唯一可行的做法,将存量货币挪窝,赶流动性到实体经济领域——这意味着股市、房市收益率必须,也必然下去。
所以,未来很长时间,你们投资的大逻辑都要调整和修正。
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