关税: 特朗普称或对中国加码50%关税,"围剿"芯片巨头

从进口产品种类来看，2024年中国从美国直接进口的集成电路产品总金额最大，达到836.7亿元，但比重仅为3.04%；而半导体设备及零部件占中国半导体产品总进口额的比重最大，接近10%，而中国从美国直接进口半导体器件的金额最少，不足80亿元，占比为3.91%。

显然，无论是中国对美加征关税，还是美国对华加征关税，都会对中国芯片产品进口产生重要影响。其中，从金额和比重层面看，中国企业从美国直接进口集成电路产品或者半导体设备及零部件的企业受影响更大。

2024年中国半导体产品进口总金额（亿元）

从进口货物目的地来看，四川省从美国进口集成电路和半导体器件总金额最大，达到624.33亿元，占比接近70%，据悉，富士康、仁宝、TCL、京东方、长虹等国内智能手机、显示屏等消费电子产业链企业都聚集于此。此外，英特尔、德州仪器等美国企业在四川拥有投资建设基地，因此，34%的加征关税可能会对四川省的电子信息产业产生一定影响。

此外，广东省、上海市和江苏省也是国内从美国进口半导体设备及零部件较多的地区，关税的增加将进一步推动上述地区加快国产半导体供应链的替代进程，以降低关税对供应链成本的影响。

中国机电产品进出口上海家电及电子产品分会总监高士旺称，目前企业对中美双方的各自加征关税政策处于观望状态，预计后续相关政策可能还会发生变化。

其次，从产业链布局看，全球芯片设计、制造、封装、设备以及材料等芯片上下游产业链都将受到一定影响。比如，包括苹果、英特尔、德州仪器、美光、ADI、Microchip、安森美等企业都在美国或全球拥有晶圆厂及设施，一旦对华出口成品产品，可能会受到加征关税影响。

进口关键产品来看，中国芯片产品进出口结构类似，主要是集成电路及半导体器件产品，包括处理器及控制器、存储器、模拟/功率半导体，因此若对美进口加征34%关税，则国内部分PC厂商、服务器厂商可能会受到成本增加的影响，但也可以加快国产CPU及MCU产品的替代。

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设备层面，半导体设备及零部件的进口以前道制造设备为主，从美国进口的比例达到12.7%，因此34%的关税可能会影响部分尚未完成半导体设备购置的国内代工厂，以及经营美国半导体设备业务的二手设备厂商。

2024年中国从美国进口的关键半导体产品进口额及占比（来源：北国咨公司）

以苹果公司为例。

据彭博，目前苹果公司90%的手机在中国组装，这意味着，苹果公司将不得不面临一个艰难的选择：是自行消化关税成本，还是将其转嫁给消费者。

投行摩根士丹利测算，美国对华加征关税，将使苹果公司每年增加约85亿美元的成本，iPhone 16 Pro组件的成本从549美元上涨至846美元，增幅达到54%。这一成本激增主要是由于对钢铁和铝材的关税，这些是iPhone生产中至关重要的材料。

如果苹果公司将关税成本全部转嫁给消费者，iPhone16 Pro Max的在美零售价格有望从现在的1599美元，上涨到2300美元（约合16750元）。