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美股: 政府停摆危机化解在即 美股史诗级逼空行情一触即发?


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尤为值得关注的是,Coatue特别指出,如果AI技术持续颠覆传统搜索业务并催生新平台,谷歌到2030年可能面临市场地位显着下滑的风险。


06 巨头虽庞大,却依然稳健




目前,美国前十大公司的市值总和已相当于GDP的77%,而在互联网泡沫时期,这一比例仅为34%。

然而,与当年的科技巨头不同,如今的头部企业具备更强的盈利能力、更成熟的全球化布局以及更为多元的业务结构。这意味着,它们的体量虽大,却更具抗风险能力和持续增长潜力。

07 “无限金钱”循环




OpenAI、英伟达、甲骨文等公司正形成一种投资与支出相互推动的循环经济。Coatue戏称这是一种“无限金钱漏洞(Infinite Money Loop)”——只要投资回报率能够持续提升,这个循环就能不断自我强化。

08 宏观环境趋稳,通胀不再是大麻烦




2025年通胀预期已稳定在3%左右,为AI产业创造了有利的宏观环境。随着利率压力减缓,企业技术投资意愿显着增强,推动AI基础设施建设进入加速周期。

09 AI就是市场“印钞机” 未来将占据四分之三市值


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