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美股: 政府停摆危机化解在即 美股史诗级逼空行情一触即发?


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自ChatGPT问世以来,AI概念股相对标普500指数的超额收益已突破160%。Coatue将这一现象定义为“AI溢价”,并强调其背后有着坚实的产业基本面支撑。


Coatue还预测,AI驱动型科技企业有望占据美国股市总市值的75%,延续科技板块自1980年代约20%的占比一路攀升至当前40%以上的长期趋势。

这一预测意味着,专注于AI技术的企业将在未来数年内持续领跑,其表现将显着超越其他行业。


10 AI应用进入“平台期”



企业对AI的采用率从5%在短时间内跃升至13%,但近期增长有所放缓。Coatue认为,这并不意味着热潮退去,而更可能是企业级整合前的过渡期。

换句话说,这段“平静期”或许正是下一轮 AI 应用深度落地和效率提升的蓄势阶段。

11 并非所有热潮都是泡沫




历史上,许多被认为是“泡沫”的现象——如互联网、电力、云计算——最终都演变成了长期存在的基础设施。Coatue认为,AI 正在沿着同样的路径发展:从短期的投机热潮,迈向长期的生产力革命。


12 AI尚处于早期,但普及速度惊人



ChatGPT的用户数已达8亿,成为历史上增长最快的消费级技术,其普及速度远超互联网和个人电脑。而且,这条增长曲线仍然在迅速上升。

13 市场集中不一定是坏事


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