谷歌: 谷歌卷土重来:你大爷还是你大爷?英伟达很紧张

上周谷歌横扫科技媒体头条，如坐针毡的英伟达官方X账号发了条推文，主打先礼后兵，一边点赞一边阴阳怪气。

英伟达先肯定了友商的成绩，“为谷歌的成功（指谷歌TPU）感到高兴”，

随后话锋一转，称“我们将继续为谷歌提供支持（暗示谷歌也要买英伟达GPU）”

。接着表示自家产品依然领先一代：

“与专为特定AI框架或功能设计的ASIC（指谷歌TPU）芯片相比，英伟达提供更高的性能、更强的通用性以及更好的可替代性。”

英伟达推文

意有所指，疑似（确定）回应当天甚嚣尘上的一则传闻：英伟达的大客户Meta，正在考虑给自家数据中心换上谷歌的TPU。

消息一出，英伟达应声暴跌，市值一度蒸发3500亿美元，顺带给谷歌送上了4万亿市值俱乐部3天体验卡一张。

过去一个月，英伟达市值缩水超过6000亿美元，而谷歌大涨5000多亿美元。不久前还在为英伟达欢呼喝彩的分析师，转头就将2025年定性为“谷歌之年”[1]。

同行赚钱永远比自己亏钱难受，对于英伟达来说，比“AI泡沫”更加难以接受的事实似乎已经浮出水面：华尔街没有抛弃AI，只是宠爱的对象从英伟达换成了谷歌。

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华尔街出了叛徒

英伟达三季报发布前夕，资本市场围绕AI的多空对峙达到了顶峰。

围绕在英伟达周围的其实是两个问题：一是人工智能有没有泡沫；二是英伟达有没有泡沫。

恰逢美股投资机构更新完三季度持仓表格13F，众机构对七姐妹的持仓变化成了关注焦点。总结来看，主打卖英伟达买谷歌的集体叛变：

英伟达方面，除了景林和all in AI的木头姐，桥水、Baillie Gifford也纷纷减持，彼得·蒂尔直接清仓撤出；

谷歌喜提多家增持，减持英伟达的Coatue转头就建仓了谷歌，伯克希尔哈撒韦直接把谷歌买成了第十大重仓股。多少有些意料之外，其余机构和分析师对谷歌的态度转变之迅速，则显得有些突然。

很难想象，直到今年上半年，谷歌还是表现最差的科技股之一。

虽说在人工智能领域，谷歌模型、芯片、应用样样不落，但每一项都不太拔尖，加上同行的大新闻一个接一个搞，谷歌错失AI增长机会是资本市场的普遍论调。

今年7月，木头姐在播客里毫不留情地批评谷歌缺乏AI竞争力，即无法像Anthronpic那样给出个性化的解决方案，同时不忘吹一把马斯克，称马总虽然也画饼，但其实“在下一盘AI大棋”，20万亿的AI蛋糕将会被特斯拉和OpenAI瓜分[2]。