債權人反對,萬科第二筆37億中票展期議案未通過

2025-12-27 | 來源: 第一財經 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

繼首筆20億中票展期失敗後，萬科第二筆37億中票尋求展期亦未能得到債權人支持。

12月26日，上清所披露了22萬科MTN005第一次持有人會議決議的公告。在6項議案中，關於該筆中票的5項展期方案無一獲得通過，僅延長寬限期延長至30個交易日的方案獲得通過。

據披露，本次涉及的中票22萬科MTN005原定到期兌付日為2025年12月28日，債項余額37億元，票面利率3.00%。12月5日，交通銀行作為召集人公告稱，就該筆債券的展期事項召開債權人會議，並於12月17日披露了具體議案。

具體來看各項議案，議案一即將該筆中票的本息兌付展期12月，調整後兌付時間為2026年12月28日；展期期間無任何增信措施。

議案二至議案五，都保持了本金展期12個月及對展期期間利息支付的安排，且均要求在原定付息日即2025年12月28日支付展期前已產生的利息11100萬元，另外增加了對增信措施的要求，部分議案還附帶了其他條件。

其中，議案二提出，展期將由發行人提供相應的增信措施；議案三、四、五明確提出，要求對本期中期票據本金及展期利息追加投資人可接受的增信措施，包括但不限於深圳市地鐵集團有限公司或投資人可接受的其他大型深圳國企提供的全額不可撤銷連帶責任擔保或其他抵質押措施。

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議案四還要求，萬科在償付後續到期債券本金之前，需先行全額兌付本期債券尚未償付的本息。在議案四的基礎上，議案五進一步追加了交叉違約等投資者保護條款，即發行人未能清償到期應付本期中期票據以外的其他債務（含境內外債券和貸款等）的本金或利息，則本期中期票據立即到期，並全額兌付本息。

26日的表決結果顯示，上述5項展期議案均未通過。其中，同意議案一的有效表決權數額占總表決權數額的比例僅為1.76%；同意議案二的占比為3.19%；同意議案三的占比為17.3%；同意議案四的占比約71.35%；同意議案五的占比約73.77%。

根據相關規定及本期中票此前的募集說明書約定，上述議案須分別由持有本期債務融資工具表決權超過總表決權數額90/100的持有人同意後方可生效。而5項展期方案均未能達到90%的這一門檻。

關於延長該期中期票據的寬限期的議案六獲得通過。該議案提出，要將本期中票的寬限期由原5個工作日延長至30個交易日。同意本議案的持有人共12家，有效表決權數額為34082000，占總表決權數額的92.11%。這也意味著，萬科接下來還有緩沖時間。

對於本次持有人會議結果，萬科亦披露答復公告稱，接受本次持有人會議的表決結果，後續將與各方坦誠溝通協商，研究完善舉措，繼續尋求本期債券解決方案，維護各方長遠共同利益。

為保障債券持有人權益，萬科同時承諾，在本期中票延長寬限期後，其償付順序不劣於萬科所有到期順序晚於本期中票的債券（即2025年12月28日後到期的債券，以下簡稱“後續到期債券”）。在兌付本期中票尚未清償的本金及應付利息前，萬科不得向任何後續到期債券支付本金。本次延長寬限期僅調整本期中票的兌付期限，不改變其在2025年12月28日確定的原始償付順序。若萬科擅自向後續到期債券支付本金，本期中期票據尚未清償的本息立即到期應付。