驳《2026年,我眼中的中国经济》,只是愿望,远非现实

2026-02-13 | 来源: 李厚辰 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

美国对东南亚四国（越南、泰国、马来西亚、柬埔寨）的光伏产品发起反倾销/反补贴调查，实际上打击了中国企业在这些国家的海外产能。

非关税壁垒

印度（最典型）：

ALMM清单（型号和制造商批准清单）：只有进入该“白名单”的企业才能参与政府资助项目，而中国企业长期被排除在外。

BCD关税：除了非关税壁垒，印度还征收40%的基本关税（BCD）。

印尼：

对光伏项目实施严格的TKDN（本地含量）规则，要求在政府项目中必须使用一定比例的国产组件，这限制了全进口组件的市场空间。

3）风电领域

关税与贸易救济

巴西：

针对风力涡轮机及其零部件的进口关税已上调（部分产品税率约为11.2%），并逐步取消此前的免税政策，以保护国内风机产业链。

土耳其：

针对风电塔筒等钢结构产品实施反倾销措施，保护本国钢铁和加工产业。

欧盟/美国的长臂管辖：

尽管不是“南方市场”，但欧美对中国风电的反补贴调查正在向全球扩散，影响了中国企业在第三方市场的融资和竞标。

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非关税壁垒

印度：

实施RLMM/ALMM（风电型号认证清单）机制。类似于光伏，要求风机型号必须通过印度国家风能研究所（NIWE）的认证，且关键部件（如轮毂、机舱）必须在印度设有制造设施才能获批。

供应链审查：部分国家开始在招标中引入非价格因素（如供应链韧性、碳足迹），变相增加了中国企业的准入难度。

新能源已经是中国出口最成功的领域，现有出口额占2025年全年产量的16.25%。但因为中国车厂平均产能利用率已经降低到50%左右。那么出口占产能比为8.12%。如果要讲产能利用率提升至合理的80%。出口额必须在现有基础上上涨3.69倍，这真的可能吗？

四、中国工业海啸只会全球建厂，而非从中国出口

现在所有吹中国经济会好的人，都有一个无法证明的，一厢情愿的假设：中国的产能过剩将转化为低价优势并卷遍全球，兑换为中国的巨大市场份额。

持有这个想法的人，难道没看到吗？全球已进入“安全主导型重商主义”时代。在这个时代，经济效率让位于供应链安全，自由贸易让位于本地化生产。不管是安全原因，还是就业等经济民粹主义原因。全世界到底哪个市场可以任由中国企业倾销？

在美国掀起的贸易保护主义潮流，和中国产能过剩，中国的产业链武器化的三重压力下，到底哪个主要国家市场会任由其本身成为中国的倾销地？真的靠军队打开市场吗？上面各个南方国家都全方位遏制中国产能过剩，已经说明问题，这个趋势只会越来越紧。

而且，在美国与印度达成贸易谅解的情况下，印度以18%的关税重新成为印太的关税洼地，中国与周边国家的关税差普遍扩大到20%。不管是服务于南方国家本地市场，或是以南方国家作为出口基地，中国企业都大有海外产能布局的可能。

比亚迪已经成为“哪里有市场，就在哪里建厂”的典型，在匈牙利、在土耳其、巴西、墨西哥、泰国、印尼。比亚迪未来服务于海外市场的产能，都会在海外而非国内。那么其利税也就业，都是服务于目的地国，而不是中国。

这样的布局未来恐成为常态，而非从中国出口。妄想中国工业能力从中国以出口形式席卷全球，是中国经济乐观主义者最后的幻梦。

五、最后的话

我不能说「小陆师傅」的文章不用心，至少找那么些图挺唬人的。但对于任何有基本经济分析能力的人，那篇文章本身的不清晰和偏颇是一目了然的。里面没有总量对比，没有机制分析，只有大而化之的模式描述和不贴切的例子。