被忽视的关键原料危机,正在半导体行业

2026-04-24 | 来源: 半导体产业纵横 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

先进节点产能的结构性下降或半导体工厂关闭。

设备制造商减少或停止其售后市场业务。

经认证的零部件和材料消耗殆尽。

已经开始考虑改用替代材料（但是，认证过程需要 1 到 2 年或更长时间）。

上述情况将导致以下结果：

全球半导体供应短缺加剧。

对人工智能/数据中心行业的影响。

对成品（汽车、智能手机、服务器、各种电子设备）供应的影响。

对股票和外汇市场的连锁反应（硅周期跌入深谷）。

对恢复时间的分析表明，重建一条中断的认证供应链需要获得SEMI S2/S8认证、重新获得合格供应商名单（QVL）以及流程重新认证，这需要18到24个月的时间。这还是最乐观的情况。如果涉及替代材料的开发，则可能需要3到5年。

时间线所显示的不对称性

这条时间线最重要的方面是不对称的：“等到问题显现出来的时候，已经太晚了。”

如果在第一阶段（0-1个月）采取行动，就有可能重组库存，认证替代供应商，并改变库存策略。

如果该项目在第二阶段（1-3个月）实施，则有可能最大限度地减少对主要节点的影响。

即使他们进入第三阶段（3-6个月），收益率也已经下降，恢复需要数年时间（太迟了）。

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第四阶段（6 个月或更长时间）：半导体行业的生产能力本身丧失（被摧毁）。

目前，正处于第一阶段和第二阶段的交界处。氦气现货价格依然高企，PFAS法规仍在实施，多地出现石脑油供应短缺。换句话说，并非“什么都没发生”，而是“从现在开始，事态将迅速明朗化”。

根据政府的解释，日本目前的石脑油库存量大约相当于四个月的消费量，因此不存在迫在眉睫的供应问题。这一论点依据的是《石油储备法》的框架，并且基于传统的能源政策方法，即以“总量”来理解石油、汽油和石脑油。即使有足够四个月使用的石脑油供应，如果它没有被转化为上述特定产品，对半导体行业来说就如同不存在一样。如果供应链中的任何环节出现停滞——石脑油 ⇒ 石脑油裂解装置 ⇒ 核心单体 ⇒ 特种单体 ⇒ 聚合物 ⇒ 半导体级产品 ⇒ 认证 ⇒ 半导体工厂——那么“四个月的供应量”就毫无意义（毫无价值）。

半导体行业所需材料的纯度、组成和物理性质是在分子水平上定义的。例如，半导体级PFA管道必须满足半导体工艺的特定要求，例如金属杂质含量低于ppb级，颗粒析出量低于特定尺寸和数量。通用型PFA无法达到这些要求。从通用型PFA过渡到半导体级PFA需要为从原材料采购到提纯、灌装、检验和认证的各个环节都建立独立的生产线，并且认证过程需要1到2年。

同样，FFKM的耐热性、耐化学性和压缩永久变形能力也因其分子结构而异。用于工艺腔室、气体管线和湿式工位的FFKM均为不同品种，彼此不可替代。

“分子级兼容性”这一维度几乎没有被纳入政策讨论。政客和官员们都在讨论使用“石脑油”、“含氟聚合物”和“含氟橡胶”等通用术语。然而，在实际层面，具体零件编号层面的问题已经出现，例如“Kalrez 6375 缺货”或“Fomblin Y 25/6 缺货”，而且这些问题只会蔓延到更广泛的领域。

另一个关键问题是，整体理论无法捕捉到“局部瓶颈”。现代半导体产业复杂的供应链存在瓶颈结构，这些结构高度依赖于特定节点。例如：

全球 PFPE 润滑剂的供应实际上由两家公司（Syensqo 和 Chemours）控制。

目前，生产尖端半导体级 FFKM O 型圈的公司基本上只有一两家。

只有少数公司供应具有特定分子量的PFA原料。

如果这些环节中哪怕只有一个环节堵塞，无论上游有多少原材料，都无法输送到末端。四个月的石脑油库存只有在满足以下所有条件时才有意义：裂解装置正常运转、特种化学品生产商正常运转、半导体级精炼装置正常运转，且所有相关认证仍然有效。

日本的储备政策是在石油危机经验的基础上发展起来的框架，它基于以下假设：

这些材料是可替代的（原油虽然等级不同，但可以混合使用）。

相关物品可以长期储存（在原油罐中可储存数年）。