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《大空頭》主角原型警告:半導體漲勢結束已開始


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經歷上半年強勁上漲的芯片類股,7月1日面臨拋售壓力,尤其是記憶體。SK海力士1日下跌3.4%、三星電子跌5.84%,而美光在開盤後跌逾7%,電影《大賣空》主角原型貝瑞(Michael Burry)警告,半導體漲勢的結束已經開始。


CNBC 1日報道,貝瑞在自己的Substack發文說,6月30日半導體類股的上漲,直接原因是韓國宣布大規模的投資,“但我認為這是結束的起點,而且這僅是遲早問題”。言下之意,韓國投資動能目前支撐此波半導體漲勢,但令人憂心的是動能終將熄火。

韓國政府上月29日宣布“大飛躍3大超級項目”投資計劃,將統整三星電子、SK海力士等企業至少1800兆韓元資金,全力投入芯片與資料中心建設,並稱這項人工智慧(AI)基礎建設的巨大支出,是在AI時代生存的關鍵。



貝瑞也對半導體公司的整體估值表達疑慮,他指出,費城半導體目前的交易水准已高出其200日移動平均線65%,上一次出現如此程度的該過熱水准是2000年網絡泡沫之際。


他的警告不僅止於言詞。他針對卡特彼勒(Caterpillar,或稱開拓重工)、輝達、應用材料、特斯拉與半導體ETF SOXX采取新的空頭部位,值得注意的是他作空被視為全球AI基礎建設投資“風向標”(wind vane)的卡特彼勒,以每股1060.98美元首度作空。該公司今年上半年上漲86%。卡特彼勒1日開盤下跌逾3%。


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